Lãi suất hoàn vốn là gì? Công thức tính lãi suất hoàn vốn?

Tỷ lệ hoàn vốn (RoR) là gì? Công thức tính lợi tức đầu tư? Lợi nhuận trên cổ phiếu và trái phiếu? Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa so với tỷ suất sinh lợi thực tế? 6 cách khác để đo lường lợi nhuận?

Tỷ lệ hoàn vốn (RoR) là lãi hoặc lỗ ròng của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó thường được thể hiện dưới dạng phần trăm chi phí ban đầu của khoản đầu tư. Vui lòng tham khảo bài viết dưới đây để biết thêm thông tin về Tỷ lệ hoàn vốn.

1. Tỷ lệ hoàn vốn (RoR) là gì?

Tỷ lệ hoàn vốn là tỷ lệ phần trăm mà khoản đầu tư của bạn đã tăng hoặc giảm trong một khoảng thời gian cụ thể. Khi Tỷ lệ hoàn vốn dương, nó được coi là có lãi; khi Tỷ lệ hoàn vốn âm, nó phản ánh khoản đầu tư bị thua lỗ.

Tỷ lệ hoàn vốn có thể được sử dụng để đo lường hầu hết các loại đầu tư, từ nhà của một nhà đầu tư mà bạn sở hữu đến cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và tài khoản tiết kiệm do doanh nghiệp của bạn sở hữu. giữ. Tính toán lợi suất cung cấp thông tin quan trọng có thể được sử dụng khi quyết định đầu tư trong tương lai và cho phép bạn đánh giá nghiêm túc khoản đầu tư của mình so với các lựa chọn thay thế.

2. Công thức tính lãi suất hoàn vốn?

Chúng ta có thể tính toán tỷ lệ hoàn vốn bằng cách sử dụng chi phí đầu tư (hoặc giá trị đầu tư ban đầu) và giá trị hiện tại của nó. Công thức cho tỷ lệ hoàn vốn là:

Các yếu tố của công thức Lợi tức trên lãi suất

– Giá trị đầu tiên đề cập đến giá trị ban đầu tại thời điểm đầu tư.

– Giá trị hiện tại phản ánh giá trị hiện tại của khoản đầu tư.

Công thức này không xem xét các khung thời gian. Một RoR không đề cập cụ thể đến khoảng thời gian được giả định là trong khoảng thời gian một năm và tiền lãi được gọi là tiền lãi hàng năm.

Một ví dụ thực tế:

Giả sử bạn đã mua một cổ phiếu trị giá 100 đô la một năm trước. Bây giờ, cổ phiếu đó trị giá 115 đô la. Để tìm tỷ lệ hoàn vốn, phép tính của bạn sẽ là:

Ví dụ về tỷ lệ hoàn vốn

Nếu bạn bán cổ phiếu của mình, khoản đầu tư này sẽ có tỷ lệ hoàn vốn là 15%.

Tỷ suất lợi nhuận hoạt động khác với vốn chủ sở hữu và chủ yếu bao gồm cổ tức và lãi vốn. Ví dụ: giả sử bạn mua một cổ phiếu trị giá 60 đô la, giữ nó trong một số năm và kiếm được tổng cộng 15 đô la cổ tức.

Nếu bạn quyết định bán cổ phiếu với giá 90 đô la, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của bạn là 90 đô la – 60 đô la = 30 đô la. Ngoài ra, bạn kiếm được 15 đô la thu nhập từ cổ tức, vì vậy tổng tiền lãi của bạn là 45 đô la. RoR cho cổ phiếu là lợi nhuận 45 USD trên mỗi cổ phiếu chia cho chi phí 60 USD trên mỗi cổ phiếu, tức là 75%.

Xem thêm bài viết hay:  Tiktok Shop là gì? Hướng dẫn mở gian hàng trên Tiktok Shop?

Công thức tính tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu hoặc trái phiếu là:

Tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu và trái phiếu

Công thức = [(Giá trị cuối cùng – Giá trị ban đầu + Thu nhập từ cổ tức)/ Giá trị ban đầu] × 100%

4. Tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa so với tỷ suất lợi nhuận thực tế:

Tỷ lệ hoàn vốn đơn giản mà chúng ta đã thảo luận cho đến nay được coi là tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa vì nó không tính đến lạm phát theo thời gian. Nếu một khoản đầu tư ban đầu tạo ra lợi nhuận 40%, tỷ lệ danh nghĩa cũng sẽ là 40%.

Tuy nhiên, lạm phát làm giảm sức mua của đồng tiền. Nói cách khác, 50.000 đô la trong 10 năm tới sẽ không có giá trị như 50.000 đô la ngày nay. Khi bạn tính đến lạm phát, chúng tôi gọi đó là tỷ lệ hoàn vốn thực tế (hoặc tỷ lệ hoàn vốn được điều chỉnh theo lạm phát). Tỷ lệ này có khả năng thấp hơn tỷ lệ danh nghĩa.

Đây là công thức cho Real RoR:

Tỷ suất sinh lời thựcCông thức = [ (1+  tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa)/ (1+ Tỷ lệ lạm phát)] -đầu tiên

Cả tỷ suất lợi tức danh nghĩa và tỷ lệ lạm phát đều được thể hiện dưới dạng kết quả của các phân số phần trăm của chúng. Nói một cách đơn giản, nếu tỷ lệ lạm phát là 50% trong một khoảng thời gian, nó sẽ được thay thế bằng 0,5 (đơn giản là 50/100) trong công thức. Nguyên tắc tương tự áp dụng cho RoR danh nghĩa.

5. Các cách đo lường khả năng sinh lời:

Tính toán lợi nhuận trên sự đánh giá cao (hoặc khấu hao) giá trị của một tài sản là một trong nhiều cách để xem xét tỷ suất lợi nhuận. Về tài chính, chúng tôi sử dụng nhiều chỉ số dựa trên lợi nhuận khác nhau để tìm hiểu thêm về doanh nghiệp và tình hình tài chính của doanh nghiệp đó. Mặc dù đây về cơ bản là tất cả các tỷ lệ hoàn vốn, nhưng chúng hoạt động trong các ràng buộc/điều kiện khác nhau và có ý nghĩa khác nhau.

5.1. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR):

Tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm (CAGR) là thước đo mức độ đầu tư ban đầu của bạn đã tăng trung bình mỗi năm. Bởi vì nó là một số liệu rất chính xác, nó cũng được sử dụng để chỉ ra sự phát triển trong tương lai của các doanh nghiệp, ngành và thậm chí cả thị trường. Do đó, các yếu tố tăng trưởng trong nhiều thời kỳ rất hữu ích để so sánh các khoản đầu tư.

Xem thêm bài viết hay:  Định lý Pytago là gì? Lý thuyết về Định lý Pytago thuận, đảo?

Đây là công thức tính CAGR:

Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm

Trong đó Vfinal đề cập đến giá trị cuối cùng, Vbegin đề cập đến giá trị ban đầu và t là thời gian (tính bằng năm).

Lưu ý rằng CAGR không cho bạn biết giá trị của một khoản đầu tư đã tăng bao nhiêu trong một năm nhất định, nhưng nó cung cấp cho bạn cơ sở để so sánh.

5.2. Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR):

Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) là tỷ lệ chiết khấu làm cho Giá trị hiện tại ròng (NPV) của tất cả các dòng tiền bằng không. Nó còn được gọi là tỷ suất lợi nhuận hàng năm dự kiến ​​thu được từ một dự án hoặc một khoản đầu tư.

IRR được tính bằng khái niệm tương tự như NPV, nhưng nó không phải là giá trị thực. IRR chỉ là lợi nhuận hàng năm làm cho NPV bằng không. Đây là công thức:

Giá trị ròng hiện tại

Trong đó N đề cập đến tổng số kỳ, n đề cập đến một số nguyên không âm, Cn đề cập đến dòng tiền và r là tỷ lệ hoàn vốn nội bộ.

Quá trình IRR lấy dòng tiền vào và dòng tiền ra dự kiến ​​từ các khoản chi tiêu và nhằm tính toán tỷ lệ chiết khấu làm cho NPV của các dòng tiền này bằng không.

Tuy nhiên, rất khó để tính IRR vì bạn cần tiếp tục điều chỉnh các con số cho đến khi NPV bằng không. Vì vậy, ví dụ: nếu NPV là một số lớn, bạn sẽ thực hiện một điều chỉnh lớn trong IRR để đưa nó về gần 0. Đây là một quá trình thử và sai liên tục cho đến khi NPV cuối cùng bằng 0.

Tuy nhiên, như bạn có thể tưởng tượng, điều này rất tốn thời gian và phiền phức. Hầu hết các nhà phân tích tài chính ngày nay đều sử dụng hàm IRR có sẵn trong Excel để tính toán IRR sao cho NPV bằng không.

5.3. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE):

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là thước đo hiệu quả tài chính được tính bằng cách chia thu nhập ròng cho vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông. Vì vốn chủ sở hữu bằng tài sản của công ty trừ đi nợ phải trả, ROE được coi là lợi nhuận trên tài sản ròng.

Đây là công thức:

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Công thức là: ROE = Thu nhập ròng / Vốn chủ sở hữu trung bình × 100%

Thu nhập ròng là thu nhập, chi phí ròng và thuế được tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định. Vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông được tính bằng cách cộng vốn chủ sở hữu vào đầu giai đoạn đó. ROE có thể được coi là thước đo khả năng sinh lợi của một doanh nghiệp và hiệu quả của nó trong việc tạo ra lợi nhuận.

Xem thêm bài viết hay:  Phiên mã là gì? Quá trình phiên mã ở sinh vật nhân thực?

5.4. Lợi nhuận trên tài sản (ROA):

Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) cho biết khả năng sinh lời của một công ty trên tổng tài sản. Nó thường được các nhà quản lý, nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng để xác định xem một công ty có đang sử dụng tài sản của mình một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận hay không.

Bạn có thể tính ROA của công ty bằng công thức sau:

Lợi nhuận trên tài sản

‍Công thức tính ROA = Thu nhập ròng/Tổng tài sản bình quân × 100%

Lấy tổng tài sản trung bình làm mẫu số vì tổng số lượng và giá trị tài sản thuộc sở hữu của một công ty luôn thay đổi và giá trị trung bình của chúng có thể đóng vai trò là cơ sở đáng tin cậy.

ROA ảnh hưởng đến nợ của công ty, trong khi ROE thì không. Tốt nhất là so sánh ROA của các công ty trong cùng ngành vì họ có cùng cơ sở tài sản.

5.5. Lợi tức đầu tư (ROI):

Lợi tức đầu tư (ROI) được sử dụng để đánh giá hiệu suất của một khoản đầu tư hoặc để so sánh hiệu suất của các khoản đầu tư khác nhau. ROI cố gắng đo lường trực tiếp lợi tức của một khoản đầu tư cụ thể so với chi phí của nó. Nó thường được thể hiện dưới dạng phần trăm.

Công thức ROI rất giống với RoR bằng cách sử dụng chi phí ban đầu của khoản đầu tư, trừ đi giá trị hiện tại của nó. Kết quả sau đó được chia cho chi phí ban đầu.

đầu tư hoàn lại

ROI có thể được sử dụng để so sánh trực tiếp và xếp hạng đầu tư giữa các dự án hoặc tài sản khác nhau. Tuy nhiên, nó không xem xét thời gian nắm giữ khoản đầu tư.

5.6 Lợi tức đầu tư (ROIC):

Tỷ suất sinh lợi trên vốn đầu tư (ROIC) là thước đo số tiền mà một công ty kiếm được trên số tiền họ trả trung bình cho nợ và vốn chủ sở hữu. ROIC là một đánh giá về hiệu quả của một công ty trong việc phân bổ vốn của mình cho các khoản đầu tư sinh lời.

Thu hồi vốn đầu tư

Công thức tính ROIC = Lợi nhuận thuần hoạt động kinh doanh sau thuế / Tổng vốn đầu tư × 100%.

Tổng vốn đầu tư là tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty. ROIC có thể được sử dụng để tính toán giá trị của công ty. Nếu ROIC của một công ty vượt quá chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) thì công ty đang phân bổ vốn hiệu quả.

Chuyên mục: Bạn cần biết

Nhớ để nguồn bài viết: Lãi suất hoàn vốn là gì? Công thức tính lãi suất hoàn vốn? của website thcstienhoa.edu.vn

Viết một bình luận